8 jaar geleden was Elizabeth met haar vader de gouverneur op weg naar Port Royal, in het Caribische gebied, toen ze een jongen zag drijven op een stuk wrakhout. De bemanning durfde nauwelijks het woord te spreken, maar het leek duidelijk dat de jongen het slachtoffer geweest was van piraten. Elizabeth was zelf erg geïnteresseerd in piraten, en toen ze tot haar schrik merkte dat de jongen een piratenmedaillon droeg, verwijderde ze dit om te voorkomen dat de jongen opgehangen zou worden. Nu is de jongen een smid en hij heeft een prachtige degen gesmeed als cadeau van de gouverneur voor de nieuwe commandeur. De commandeur wil met Elizabeth trouwen, maar ze wordt ontvoerd door de bemanning van het piratenschip The Black Pearl. Het blijkt dat ze het medaillon terugwillen, dat Elizabeth nog steeds om haar nek draagt. De smidsjongen ziet zich gedwongen om zich bij een losbandige piraat aan te sluiten om Elizabeth te redden.